Статьи
РУСАЛ объявляет операционные результаты четвертого квартала и 2016 года
- Подробности
-
Создано 17.02.2017 08:01
ОК РУСАЛ (торговый код на Гонконгской фондовой бирже 486, на Euronext RUSAL/RUAL, на Московской бирже RUALR/RUAL), один из крупнейших в мире производителей алюминия, объявляет результаты операционной деятельности компании в четвертом квартале и в 2016 году[1].Основные результаты:
Алюминий
• Объем производства алюминия[2] в четвертом квартале 2016 года составил 930 тыс. тонн, увеличившись на 1% по сравнению с третьим кварталом 2016 года. На заводы компании, расположенные в Сибири, пришлось 94% от общего объема выпуска алюминия. Коэффициент загрузки мощностей составил в среднем 95%.
• Объем реализации алюминия в четвертом квартале 2016 года составил 922 тыс. тонн, снизившись на 6,0% по сравнению с третьим кварталом 2016 года. Продукция с добавленной стоимостью (ПДС[3]) составила 405 тыс. тонн в общем объеме реализации. Динамика реализации алюминия в отчетном квартале в основном объясняется эффектом высокой базы в предыдущем квартале и сезонным увеличением объема продукции, находящейся в транзите, которая будет реализована в следующем периоде.
• Средняя цена реализации алюминия[4] в четвертом квартале 2016 года выросла на 2,6% по сравнению с предыдущим кварталом – до 1 799 долларов США за тонну, что связано с ростом средней цены алюминия на LME с учетом котировального периода[5] по сравнению с третьим кварталом 2016 года на 2,7% – до 1 648 долларов США за тонну. Средняя реализованная премия в четвертом квартале 2016 года составила 151 доллар США за тонну.
• Объем производства алюминия в 2016 году составил 3 685 тыс. тонн, увеличившись на 1,1% по сравнению с 2015 годом.
• Объем реализации алюминия в 2016 году составил 3 818 тыс. тонн, увеличившись на 4,9% по сравнению с 2015 годом. Рост в основном связан с реализацией алюминия, произведенного на Богучанском алюминиевом заводе. Реализация продукции с добавленной стоимостью выросла в 2016 году на 6,7% по сравнению с предыдущим годом – до 1 677 тыс. тонн. Средняя цена реализации алюминия в 2016 году составила 1 732 доллара США за тонну, снизившись на 13,4% по сравнению с 2015 годом. Снижение средней цены реализации связано с рыночными условиями в 2016 году, существенно отличающимися от 2015 года, а также более низкими премиями и ценами на алюминий на LME в 2016 году по сравнению с предыдущим годом.
Глинозем
• Объем производства глинозема в четвертом квартале 2016 года составил 1 939 тыс. тонн, увеличившись на 4,0% по сравнению с третьим кварталом 2016 года. Производство на российских заводах обеспечило 34% общего объема выпуска. Рост производства на Николаевском глиноземном заводе на 12,3% в четвертом квартале 2016 года по сравнению с третьим кварталом 2016 года связан с увеличением производственных мощностей. Производство на остальных глиноземных предприятиях компании соответствовало плановому выпуску.
• Объем производства глинозема в 2016 году составил 7 527 тыс. тонн, увеличившись на 1,7% по сравнению с 2015 годом. Рост был связан в основном с результатами работы заводов, находящихся в России, а именно Уральского и Богословского, а также находящегося на Украине Николаевского глиноземного завода в результате модернизации мощностей.
Бокситы
• Объем добычи бокситов в четвертом квартале 2016 года составил 2 841 тыс. тонн, снизившись на 11,5% по сравнению с третьим кварталом 2016 года в первую очередь из-за сокращения объема добычи на предприятии «Боксит Тимана». Ожидается, что ситуация с добычей на предприятии нормализуется в следующем квартале.
• Объем добычи бокситов и нефелиновой руды в 2016 году составил 12 187 тыс. тонн и 4 432 тыс. тонн, увеличившись по сравнению с 2015 годом на 0,6% и 7,8% соответственно.
Обзор рынка[6]
• Цены на алюминий на LME в феврале 2017 года достигли 1 905 долларов США за тонну, с начала года стабилизировавшись на уровне выше 1 800 долларов США за тонну. Это связано с ростом дефицита металла на рынке (в 2016 году дефицит составил порядка 0,7 млн тонн), в первую очередь в США и Европе, а также с замедлением темпов роста предложения в Китае на фоне существенного увеличения себестоимости производства.
• Премии на алюминий на ключевых рынках начали восстанавливаться в конце четвертого квартала 2016 года, увеличившись на 20% в начале 2017 года по сравнению с уровнем октября-декабря 2016 года. Рост премий наблюдался на фоне высокого спроса и снижения предложения в ключевых регионах в связи с сокращением/закрытием мощностей в Северной Америке и Австралии.
• В 2016 году мировой спрос на алюминий вырос на 5,5% по сравнению с 2015 годом – до 59,7 млн тонн. Мировой спрос без учета Китая в 2016 году составил 28,3 млн тонн, увеличившись на 3,4% по сравнению с 2015 годом, в то время как в Китае в 2016 году спрос составил 31,4 млн тонн, увеличившись на 7,6% по сравнению с 2015 годом.
• Экономика Китая в 2016 году достигла своих целевых показателей, при этом в конце года рост ускорился. Рост китайской экономики оставался относительно устойчивым в четвертом квартале 2016 года, обеспечив достижение целевых показателей роста за год в целом. Рост ВВП Китая в 2016 году по сравнению с 2015 годом составил 6,7%, превысив официальный целевой уровень 6,5%. Индекс деловой активности в производственной сфере Китая (China Caixin Manufacturing PMI) вырос до отметки 51,9 пункта в декабре 2016 года по сравнению с 50,9 в ноябре 2016 года, продемонстрировав отсутствие снижения шестой месяц подряд.
• В Северной Америке результаты президентских выборов в США вызвали волну оптимистичных настроений в экономике. Предложенный план увеличения расходов на инфраструктуру привел к росту основных экономических индикаторов в конце 2016 года. Производственный сектор в США завершил 2016 год с высокими показателями, сигнализируя о возможности продолжения роста в 2017 году. Индекс PMI в декабре 2016 года составил 54,7 пункта, свидетельствуя о самом сильном росте почти за два года, в основном в результате растущего спроса на внутреннем рынке, в то время как недавнее укрепление доллара оказало негативное влияние на экспорт.
• В странах еврозоны производственный сектор также завершил 2016 год на высокой ноте. Индекс PMI в декабре 2016 года достиг значения 54,9. Улучшение показателей в еврозоне в основном связано с ускорившимся ростом производства и размещением новых заказов, при этом темпы роста в обоих случаях соответствовали или были близки к показателям самого динамичного роста с начала 2011 года.
• Экономика Японии в конце 2016 года показала уверенный рост. Значительно восстановились объемы экспорта и промышленного производства на фоне резкого снижения курса йены и укрепляющегося мирового спроса. Индекс PMI достиг значения 52,4 пункта в декабре 2016 года по сравнению с 51,3 в ноябре 2016 года, свидетельствуя о быстром улучшении условий в производственном секторе Японии.
• Хотя в целом в 2016 году основные показатели российской экономики продолжили снижение, во втором полугодии индекс PMI продемонстрировал рост, достигнув в ноябре-декабре 2016 года 53,7 пункта, что является самым высоким показателем за 69 месяцев. Относительно дешевый рубль позволяет российским производителям оставаться конкурентоспособными на внутреннем и внешнем рынках.
• Мировой объем производства алюминия вырос на 3,6% в 2016 году по сравнению с прошлым годом – до 59 млн тонн.
• По данным Международного института алюминия и аналитического агентства CRU, мировое производство первичного алюминия без учета Китая в 2016 году выросло на 2,2% – до 26,7 млн тонн в основном в результате роста в странах Азии и Восточной Европы. По данным агентства Aladdiny, производство алюминия в Китае в 2016 году составило 32,3 млн тонн, увеличившись на 5,5% в результате запуска новых мощностей в четвертом квартале 2016 года.
• Несмотря на запуск в Китае в 2016 году 4 млн тонн новых мощностей и возобновление производства на некоторых ранее остановленных заводах, ожидается, что на рынке Китая будет наблюдаться умеренный профицит. При этом остается высоким риск возникновения дефицита в результате введения новых экологических мер, направленных на сокращение выбросов, и сокращения ввода новых мощностей аналогично тому, как это происходит в стальной отрасли.
• В 2017 году производство алюминия в Китае будет находиться под давлением в связи с существенным ростом издержек, изменениями в природоохранном законодательстве и реализацией реформы предложения.
Основные операционные показатели[7]
(тыс. тонн)4-й квартал 20163-й квартал 2016Изменение, 4-й кв. к 3-му кв., %20162015Изменение, год к году, %
Алюминий9309201,0%3 6853 6451,1%
Коэффициент загрузки95%94% 95%93%
Фольга и упаковка22,521,45,0%84,789,1-4,9%
Глинозем1 9391 8654,0%7 5277 4021,7%
Бокситы2 8413 211-11,5%12 18712 1120,6%
Нефелиновая руда9781 135-13,8%4 4324 1117,8%
Данные по реализации
(тыс. тонн)4-й квартал 20163-й квартал 2016Измене-ние, 4-й кв. к 3-му кв., %20162015Изменение, год к году, %
Реализация алюминия, включая922981-6,0%3 8183 6384,9%
реализацию алюминия, произведенного на БоАЗе3141-24,4%14012—
реализацию алюминия, произведенного третьими сторонами3945-13,2%8828—
Реализация ПДС (учтена в общем объеме реализации алюминия)405443-8,7%1 6771 5726,7%
Цена реализации, долларов США/тонну1 7991 7542,6%1 7322 001-13,4%
Производство алюминия
тыс. тоннДоля4-й квар-тал 20163-й квар-тал 2016Изме-нение, 4-й кв. к 3-му кв., %20162015Изме-нение, год к году, %
Россия (Сибирь)
Братский алюминиевый завод100%2542511,1%1 0051 0050,1%
Красноярский алюминиевый завод100%2572560,5%1 0241 0131,2%
Саяногорский алюминиевый завод100%1351322,3%5305250,9%
Новокузнецкий алюминиевый завод100%54531,1%2132091,8%
Иркутский алюминиевый завод100%1051040,5%4154101,2%
Хакасский алюминиевый завод100%74731,3%2932891,2%
Россия (другие регионы)
Надвоицкий алюминиевый завод100%33-3,2%13122,2%
Кандалакшский алюминиевый завод100%18172,8%68663,5%
Швеция
Kubikenborg Aluminium (Kubal)[8]100%3131-1,1%1241167,1%
Итого 9309201,0%3 6853 6451,1%
Переплавка первичного алюминия с других заводов на Волгоградском алюминиевом заводе 987,9%392648,4%
Итого, включая переплавку[9] 9399291,0%3 7243 6711,4%
Производство глинозема
тыс. тоннДоля4-й квар-тал 20163-й квар-тал 2016Изме-нение, 4-й кв. к 3-му кв., %20162015Изме-нение, год к году, %
Ирландия
Aughinish Alumina100%5094933,3%1 9671 983-0,8%
Ямайка
Alpart[10]100%— — — — — —
Windalco100%1551522,0%6095962,2%
Украина
Николаевский глиноземный завод100%40736312,3%1 5101 4812,0%
Италия
Eurallumina100%—— — — ——
Россия
Богословский алюминиевый завод100%2502384,6%9619412,1%
Ачинский глиноземный комбинат100%214227-5,4%9168804,0%
Уральский алюминиевый завод100%2052002,8%8037724,1%
Бокситогорский глиноземный завод100%——————
Гвинея
Friguia 100%——————
Австралия (СП)
Queensland Alumina Ltd20%1981922,9%7607491,5%
Итого 1 9391 8654,0%7 5277 4021,7%
Добыча бокситов
тыс. тонн (сырые)Доля4-й квар-тал 20163-й квар-тал 2016Изме-нение, 4-й кв. к 3-му кв., %20162015Изме-нение, год к году, %
Ямайка
Alpart100%———6982-16,3%
Windalco100%510526-3,0%2 0541 9574,9%
Россия
СУБР100%607612-0,8%2 3672 537-6,7%
«Боксит Тимана»100%669911-26,6%3 0642 8617,1%
Гвинея
Friguia100%——————
Компания бокситов Киндии100%805881-8,7%3 5383 4991,1%
Гайана
Bauxite Company of Guyana Inc.90%250281-11,0%1 0941 176-7,0%
Итого 2 8413 211-11,5%12 18712 1120,6%
Добыча нефелиновой руды[11]
тыс. тонн (сырые)Доля4-й квар-тал 20163-й квар-тал 2016Изме-нение, 4-й кв. к 3-му кв., %20162015Изме-нение, год к году, %
Кия-Шалтырский нефелиновый рудник100%9781 135-13,8%4 4324 1117,8%
Итого 9781 135-13,8%4 4324 1117,8%
Продукция фольгопрокатного производства
тыс. тоннДоля4-й квар-тал 20163-й квар-тал 2016Изме-нение, 4-й кв. к 3-му кв., %20162015Изме-нение, год к году, %
Россия
САЯНАЛ100%9,29,11,6%34,438,3-10,2%
«Уральская фольга»100%5,34,323,7%17,817,9-0,5%
«Саянская фольга»100%1,10,920,8%3,53,37,0%
Армения
АРМЕНАЛ100%6,97,1-3,8%29,029,7-2,1%
Итого 22,521,45,0%84,789,1-4,9%
Операционные результаты совместного предприятия
Доля4-й квар-тал 20163-й квар-тал 2016Изме-нение, 4-й кв. к 3-му кв., %20162015Изме-нение, год к году, %
Богучанская ГЭС[12]
Выработка электроэнергии, МВт*ч50%3 4524 026-14,2%13 96913 0776,8%
Богучанский алюминиевый завод[13]
Производство алюминия, тыс. тонн50%37370,5%14925—
[1] Данные по объему производства являются предварительными и могут быть скорректированы в ходе подготовки финансовых результатов за четвертый квартал 2016 года.
2 Объем производства алюминия представлен в объеме выпуска товарной продукции (цифра включает данные всех производственных площадок за исключением объемов переплавки на Волгоградском алюминиевом заводе).
3 К ПДС относятся алюминиевые справы, плоские слитки, цилиндрические слитки, а также алюминий высокой, супер высокой и средней чистоты. Данные по реализации ПДС за третий квартал 2016 года, девять месяцев 2016 года и 2015 год были скорректированы в связи с включением алюминия высокой, супер высокой и средней чистоты в объемы реализации ПДС.
4 Цена реализации включает три компонента: цену на LME, региональную премию и продуктовую премию.
5 Цены котировального периода отличаются от котировок LME в режиме реального времени в связи с временным лагом между котировками LME и продажами, а также в связи со спецификой формулы цены в контракте.
6 Использованы данные Bloomberg, CNIA, Международного института алюминия и агентства Antaike, если не указано иное.
7 Данные, представленные в отчете, основаны на объеме производства, относящемся к доле компании. Объемы производства рассчитаны соответственно доле собственности компании (и ее дочерних обществ) в соответствующих глиноземных заводах.
8 Без учета переплавки металла с других заводов РУСАЛа.
9 Здесь и далее значение «итого» может не совпадать с результатом арифметического сложения данных в таблице в связи с округлением.
[1]0 Завод Alpart был продан внешнему покупателю (см. объявление РУСАЛа от 19 июля 2016 года). Начиная с третьего квартала 2016 года, результаты Alpart исключены из консолидированной финансовой отчетности РУСАЛа
[1][1] Нефелиновая руда используется в качестве сырья для производства глинозема на Ачинском глиноземном комбинате.
[1]2 Данные по производству электроэнергии на Богучанской ГЭС основаны на полном объеме производства (не соответственно доле собственности компании).
[1]3 Данные по производству алюминия на Богучанском алюминиевом заводе основаны на полном объеме производства (не соответственно доле собственности компании).
Прогнозные заявления
Данный пресс-релиз содержит заявления касательно будущих событий, предполагаемых показателей, прогнозов и ожиданий, которые представляют собой прогнозные заявления. Любое содержащееся в настоящем пресс-релизе заявление, не являющееся констатацией исторического факта, представляет собой прогнозное заявление, сопряженное с известными и неизвестными рисками, неопределенностями и прочими факторами, в силу которых наши фактические результаты, показатели хозяйственной деятельности или достижения могут существенным образом отличаться от каких-либо результатов, показателей хозяйственной деятельности или достижений, выраженных в данных прогнозных заявлениях или подразумеваемых ими. В число таких рисков и неопределенностей входят риски и неопределенности, описанные или указанные в Проспекте эмиссии. Кроме того, деятельность компании в прошлом не может быть основанием для прогнозирования ее деятельности в будущем. ОК РУСАЛ не предоставляет никаких заверений относительно достоверности и полноты любого из прогнозных заявлений и не принимает на себя никаких обязательств по дополнению, изменению, обновлению или пересмотру любых таких заявлений или любых выраженных мнений с учетом фактических результатов, изменений в предположениях или ожиданиях ОК РУСАЛ или изменений в факторах, влияющих на данные заявления. Таким образом, полагаясь на данные прогнозные заявления, Вы делаете это исключительно на свой риск.
